Что такое хедж фонд?

Хедж-фонды – инвестиционные компании, объединяющие группу инвесторов и совершающие торговые сделки на мировых рынках. Такие фонды работают с минимальными ограничениями по использованию источников инвестирования и методов управления капиталом. Международные хедж-фонды работают с ценными бумагами (акциями и облигациями компаний), драгоценными металлами, фьючерсами, опционами различного происхождения – как отечественного, так и зарубежного, а также валютой. Это – самый широкий ассортимент финансовых инструментов, который становится доступным частным инвесторам.

Что представляет собой хедж-фонд?

Такой фонд является одной из разновидностей ПИФов с управлением коллективным портфелем вложений. Принцип получения прибыли в таких объединениях инвесторов основывается на покупке недооцененных активов и продаже переоцененных. Эта классическая схема была придумана знаменитым американским финансистом Альфредом Джонсом, который также является основателем делового индекса Доу-Джонс.

Участники хедж-фондов:

  • Инвесторы – вносят свой капитал и доход от инвестиций.
  • Банк-гарант – хранит вложенные активы инвесторов.
  • Первичный брокер – крупный банк, который совершает сделки фонда, исполняет его заказы.
  • Аудитор – следит за бухгалтерским отчетом, статистикой фонда, проверяет деятельность компании.
  • Управляющий активами – главный игрок на рынке, который отдает непосредственные приказы по совершению сделок.

Несмотря на суть перевода названия фондов – «хедж», что означает гарантия и страхование, он считается самым рискованным видом инвестиций, но и самым прибыльным. Прибыль хедж-фондов фиксируется за счет их участия, как на коротких, так и на длинных позициях. Но риск потери средств велик, так как не все инструменты имеют высокое качество и низкий уровень рисков. Доля участников может быть продана только внутри организации, поэтому сложно выйти из состава инвесторов, если никто не стремится выкупить долю вложений по рыночной стоимости.

Да и посторонним вложить свои деньги в такой уже существующий фонд затруднительно.

В РФ стало возможным появление хедж-фондов лишь с 2008 года, сразу после появления в законе понятия квалифицированного инвестора. Именно он может стать клиентом такого фонда. Кстати, в нашей стране хедж-фонды могут быть созданы исключительно в формате интервальных, акционерных и закрытых паевых инвестфондов.

Такой вид инвестиций – «лакомый кусочек», открытый не для всех, а лишь для избранных инвесторов, готовых преодолеть высокий вступительный барьер. В США членом хедж-фонда может стать любой желающий, вложивший в его активы, как минимум, один миллион долларов. В России условия гораздо доступнее – начальный взнос инвестора должен превышать 3 млн. рублей, только тогда он относится к категории квалифицированных инвесторов.

К слову, деятельность хедж-фонда слабо регулируется со стороны государства по сравнению с другими видами ПИФов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *